Los reguladores financieros estadounidenses declararon el lunes (01.05.2023) que han embargado el banco First Republic Bank, con sede en California y en dificultades, que será comprado por JPMorgan Chase. Según el Departamento de Protección e Innovación Financiera de California (DFPI), JPMorgan asumirá “todos los depósitos, incluidos los no asegurados, y la mayoría de los activos”. La FDIC se hizo cargo del banco el domingo, convirtiendo a First Republic en la segunda mayor quiebra bancaria de la historia de EEUU.
La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés), es la agencia gubernamental independiente que asegura los depósitos de los clientes bancarios.
El gobierno federal tomó medidas para ayudar a First Republic, que había sido incapaz de formular un plan de recuperación satisfactorio y había registrado una caída de depósitos de 100.000 millones de dólares en los tres primeros meses del año, lo que hizo que el valor de sus acciones bajara considerablemente. La FDIC y el Tesoro se pusieron en contacto con seis bancos la semana pasada con una oferta para que adquirieran los activos de First Republic, según confirmó una fuente. A finales de marzo, estos activos ascendían a unos 233.000 millones de dólares.
“Para proteger a los depositantes, la FDIC va a entrar en un acuerdo de compra y toma de posesión con JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Ohio, para asumir todos los depósitos y de forma sustancial todos los activos de First Republic Bank”. Comunicado del FDIC.
La FDIC, organismo responsable de garantizar los depósitos bancarios, ha tomado la medida para proteger los activos de los clientes. First Republic Bank es ahora el segundo mayor banco comercial que quiebra en la historia de Estados Unidos, después de Washington Mutual en 2008 (excluidos bancos de inversión como Lehman Brothers), y es el segundo en dos meses tras la quiebra de Silicon Valley Bank.
“Nuestro gobierno nos invitó a nosotros y a otros a dar un paso al frente, y lo hicimos”, dijo Jamie Dimon, presidente y director ejecutivo de JPMorgan Chase, en un comunicado de la entidad. “Nuestra solidez financiera, nuestras capacidades y nuestro modelo comercial nos permitieron desarrollar una oferta para ejecutar la transacción de forma que se minimicen los costos para el Fondo de Garantía de Depósitos”.
Temor en Wall Street y desplome de acciones bancarias por venta del First Republic Bank
El martes 2 de mayo, las acciones de algunos bancos medianos y pequeños de la Bolsa de Nueva York experimentaron una considerable pérdida de valor después de que JP Morgan adquiriera casi todos los recursos del First Republic Bank. La Bolsa de Nueva York suspendió entonces la cotización de First Republic Bank en su bolsa pública e inició los trámites para borrar su nombre. Desde marzo, las acciones de First Republic se han desplomado más de un 97%, reflejando la rápida caída de Silicon Valley Bank y Signature Bank.
JPMorgan Chase concluyó el lunes 1 de mayo un acuerdo para comprar la mayoría de las participaciones de First Republic por 10.600 millones de dólares, después de que el organismo regulador tomara el control. Este incidente, que agravó aún más las dudas de los inversores en un sector de la banca estadounidense, provocó una caída de las cotizaciones bursátiles de los bancos pequeños y medianos.
Pacwest, el 53º banco estadounidense por activos, experimentó un descenso de más del 27% en el día. Otros bancos, como Western Alliance (40º), KeyCorp (20º), Comerica y Synovus también vieron descender el precio de sus acciones, aunque en menor medida. Valley National Bankcorp -propietario del Valley National Bank, con sede en Passaic, Nueva Jersey, y el 43º mayor banco, con 57.000 millones de dólares en activos- bajó un 3%, tras haberse desplomado un 20% el lunes.
¿Cómo quebró el Frist Republic Bank?
First Republic experimentó un enorme crecimiento debido a la afluencia de fondos de personas y empresas acaudaladas. El banco utilizó estos depósitos para conceder grandes préstamos, como grandes hipotecas, cuando los tipos de interés estaban en su nivel más bajo, con el fin de convencer a los clientes de que contrataran servicios más rentables, como la gestión de patrimonios. La mayoría de las cuentas tenían depositados más de 250.000 dólares, que es más de lo que protege el seguro federal. Cuando el Silicon Valley Bank quebró, los clientes sacaron su dinero por miedo a que sus inversiones no estuvieran seguras.
El First Republic Bank, situado en San Francisco, atravesó una crisis que empezó con el cierre del Credit Suisse (posteriormente adquirido por su rival UBS). A mediados de marzo, era evidente que First Republic tenía dificultades financieras cuando Bank of America informó de que la mayoría de los depósitos del banco no estaban asegurados hasta el límite de 250.000 dólares de la FDIC.
Los reguladores financieros estadounidenses intervinieron en un esfuerzo por salvar al prestamista, y 11 bancos aportaron conjuntamente 30.000 millones de dólares para evitar el colapso; no obstante, First Republic siguió experimentando grandes pérdidas. El 26 de abril se supo que el banco había perdido más de 100.000 millones de dólares en depósitos durante el primer trimestre del año, lo que provocó que el precio de sus acciones cayera casi un 50% ese día y un 97% el 28 de abril, cuando finalizaron las operaciones en Wall Street.
El cierre de First Republic consolidó su posición como la segunda quiebra más importante de Estados Unidos, superando al Silicon Valley Bank, que tenía 209.000 millones de dólares en activos; First Republic tenía 229.100 millones de dólares. La forma en que se observa esta industria es a través de las corridas bancarias, cuando los clientes, ansiosos por perder sus fondos, retiran grandes sumas de sus cuentas de una sola vez debido a la especulación de que el banco podría estar atravesando problemas financieros.
La adinerada base de clientes de First Republic permitió al banco experimentar un rápido aumento de los depósitos, pero este mismo factor puede haber influido en su hundimiento. Sus estrategias lo hicieron vulnerable a grandes cambios en las tasas de interés. First Republic se situó a la vanguardia de este tipo de bancos, pero hay preocupación por otros como Comerica y KeyCorp, que también tienen muchas cuentas con depósitos que superan el límite del seguro federal de 250.000 $.
“Demasiados clientes (del First Republic) demostraron que su verdadera lealtad era hacia sus propios miedos”, escribió Timothy Coffey, analista de Janney Montgomery Scott, una firma de servicios financieros, en una nota a los inversionistas.
First Republic Bank se enfrentó a una gran caída del valor de sus préstamos cuando el tipo de interés de la Reserva Federal aumentó rápidamente el año pasado, lo que supuso una pérdida potencial si intentaban vender los préstamos para adquirir capital. Para compensarlo, propusieron vender activos improductivos, incluidas hipotecas con bajos tipos de interés concedidas a clientes acomodados. Además, se anunció un plan para reducir su plantilla hasta en un 25% para 2022. Sin embargo, estos intentos no consiguieron evitar sus problemas financieros.
RECORD DE TRANSACCIONES CON BITCOIN
Las pruebas de la expansión de Bitcoin en forma de actividad en la cadena son notables. Los datos de la empresa de análisis Glassnode y otras muestran que el número de transacciones diarias de BTC se acerca a su máximo histórico debido a un aumento “explosivo” durante 2023. En una publicación de Twitter en la que se evaluaba la potencia de la tendencia alcista de Bitcoin, Glassnode observó que el volumen en la cadena aún tiene que alcanzarlo.
Hay señales de que se está produciendo una megacrisis económica en todo el mundo y la única solución potencial parece ser el bitcoin (BTC). Así lo afirma el analista Tuur Demeester en su reciente informe. El Banco Mundial también ha advertido de peligros que pueden deshacer años de duro trabajo para disminuir la pobreza y fomentar el crecimiento. En su informe de abril, Demeester comparó la situación financiera actual con lo que ocurrió en Londres durante 1894, señalando además que “el bitcoin sirve como una especie de barrera protectora”.
“La masa monetaria de EE.UU. aumentó un 25% o 7.000 millones de dólares desde la pandemia. Desde 2020, las reservas mínimas obligatorias de los bancos estadounidenses son del 0%. 186 bancos estadounidenses se enfrentan a pérdidas colectivas no realizadas de entre 1,7 y 2 billones de dólares. La deuda pública del G7 -las naciones económicamente más avanzadas- es la más alta desde la Segunda Guerra Mundial, con un 128% del PIB”. Tuur Demeester en su informe Cómo posicionarse para el boom de Bitcoin.
Políticos y economistas han estado llamando la atención sobre la inminente crisis económica. Robert Kennedy Jr., candidato a la presidencia de EEUU, se ha manifestado especialmente sobre esta cuestión, señalando que el colapso bancario es sólo el principio de un problema aún mayor. Afirma que las ofertas de empleo han disminuido durante tres meses consecutivos, los pedidos a fábricas han caído durante dos meses seguidos y la inflación está diezmando a las clases media y trabajadora. Por tanto, cree que es esencial concentrarse en restaurar América inmediatamente.
Tuur Demeester explica en su informe por qué está seguro de que la utilización del bitcoin aumentará en todo el mundo. En primer lugar, cree que la inflación en Estados Unidos no disminuirá, lo que provocará que un mayor número de personas busquen nuevas formas de salvaguardar sus activos. El segundo factor es que las oportunidades de inversión están disminuyendo, ya que “tras 40 años de rendimientos mayoritariamente positivos de los bonos del Estado y los bonos corporativos, los valores están disminuyendo drásticamente.” En tercer lugar, Demeester afirma que los Estados seguirán el ejemplo de El Salvador con la adopción de bitcoin, haciendo que los bancos centrales respalden sus CBDC con bitcoin con sigilo para apuntalar sus deteriorados balances.
“Los gobiernos se están dando cuenta que, en un mundo de inflación acelerada, controles de capital e incertidumbre crediticia, la tecnología y la red de Satoshi ofrecen unas características únicas”, Tuur Demeester.
Si quieres aprender a fondo sobre cómo la tecnología blockchain ya está siendo implementada por la banca en sus procesos, sus posibilidades dentro de la industria financiera y avances dentro de la economía digital, te invitamos a asistir a la 7ma edición del Blockchain Summit Latam 2023 a realizarse del 4 al 6 de octubre en Bogotá, Colombia.
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