La SEC tiene en su punto de mira a Bittrex en su lucha contra las empresas relacionadas con las criptomonedas. Ha catalogado a OMG Network, Dash, Algorand, Monolith, NAGA e IHT Real Estate Protocol como valores en una demanda presentada contra Bittrex Inc, Bittrex Global y William Hiroaki Shihara. La comisión sostiene que la bolsa y su director general dirigían una bolsa de valores nacional, un corredor de bolsa y una cámara de compensación sin autorización. También se les había expedido una Notificación Wells.
La reciente declaración de la SEC, realizada por el Presidente Gary Gensler, en la que aludía a la falta de cumplimiento de la normativa en los mercados de criptomonedas y no a la falta de claridad normativa como afirmaban las partes interesadas del sector, provocó que los precios de OMG, DASH, ALGO y NGC cayeran aproximadamente un 1,5%, 1,2%, 2% y 6,5% respectivamente.
“Como se alega en nuestra demanda, Bittrex y los emisores con los que trabajaba conocían las reglas que se les aplicaban, pero hicieron todo lo posible para evadirlas al ordenar a los emisores-solicitantes que ‘borraran’ ofreciendo materiales de información que indicaran que ciertas criptomonedas los activos eran valores”. Gary Gensler, presidente de la SEC.
Bittrex recibió una notificación de la SEC mientras cerraba sus operaciones en EE.UU. en marzo del año pasado, aunque no estaba claro si el regulador llevaría el caso a los tribunales. BeInCrypto reveló que Bittrex no renunciaría a enfrentarse a la SEC si le hacían una oferta de acuerdo justa. El 29 de marzo, la SEC tomó medidas similares contra Beaxy Exchange justo después de que declararan el cierre de sus operaciones.
Un aviso de Wells es la notificación emitida por la SEC y la NASD, la cual tiene la intención de notificar a una compañía cotizada que será investigada porque hay indicios o existe la posibilidad de que esta haya infringido la legislación.
AVISO WELLS PUEDE NO LLEGAR A UNA ACCIÓN JUDICIAL
David Maria, representante legal de Bittrex, informó al Wall Street Journal de que la SEC les había emitido un Aviso Wells en relación con su participación en actividades de negociación sin estar debidamente registrados como bolsa, corredor de bolsa y cámara de compensación. María continuó explicando que cuando se emite un Aviso Wells no siempre conduce a un procedimiento judicial; a veces la SEC puede decidir abandonar la investigación o llegar a un acuerdo con los implicados. Dijo que no sabían si los reguladores les llevarían ante los tribunales porque Bittrex ya estaba en proceso de cesar sus operaciones.
LA COMISIÓN SOLICITA A LA CORTE QUE DICTE SENTENCIA DEFINITIVA
A través de un comunicado de prensa, la SEC dio a conocer las acciones legales que están llevando en contra del exchange Bittrex y su CEO por operaciones sin registro. No es la primera vez que la SEC realiza este tipo de acciones contra un exchange de criptomonedas, sin embargo, en esta nueva demanda, la SEC está solicitando, entre otras peticiones, un juicio con jurado. Entres las solicitudes de la SEC al juzgado se encuentran:
- I. Prohibir permanentemente a los Demandados y a cada uno de sus respectivos agentes, servidores, empleados,abogados y otras personas en concierto activo o participación con cualquiera de ellos, de violar, directamente o indirectamente, la Sección 5 de la Ley de Intercambio [15 U.S.C. § 78e], que dictamina:
“Será ilegal que cualquier corredor, comerciante o bolsa, directa o indirectamente, haga uso de los correos o cualquier medio o instrumento de comercio interestatal con el propósito de usar cualquier instalación de una bolsa dentro o sujeta a la jurisdicción de los Estados Unidos. a los Estados a efectuar cualquier transacción en un valor, o a informar dicha transacción, a menos que dicha bolsa (1) esté registrada como bolsa de valores nacional conforme a la sección 78f de este título, o (2) esté exenta de tal registro a solicitud de la bolsa porque , en opinión de la Comisión, debido al volumen limitado de transacciones realizadas en dicho intercambio, no es factible y no es necesario ni apropiado en el interés público o para la protección de los inversores exigir dicho registro”. (June 6, 1934, ch. 404, title I, § 5, 48 Stat. 885.)
- II. Ordenar a los Demandados que devuelvan en forma conjunta y solidaria todas las ganancias ilícitas, con intereses previos al juicio sobre el mismo, de conformidad con las Secciones 20(a), 21(d)(3), 21(d)(5) y 21(d)(7) de la Ley de intercambio [15 U.S.C. §§ 78u(a), 78u(d)];
- III. Prohibir, de conformidad con la Sección 21(d)(5) de la Ley de Bolsa [15 U.S.C. § 78u(d)(5)], Bittrex y Shihara de continuar utilizando medios o instrumentos de comercio interestatal para (i) aceptar y mostrar órdenes en valores de activos criptográficos de personas de los EE. UU., (ii) actuar como corredor o comerciante con respecto a valores de criptoactivos, o (iii) desempeñar las funciones de una agencia de compensación con respecto a criptoactivos valores, sin registrarse ante la Comisión; y Bittrex Global sigan utilizando medios o instrumentos de comercio interestatal para aceptar pedidos en valores de criptoactivos de EE. UU. personas;
- IV. Ordenar a los Demandados que paguen multas monetarias civiles de conformidad con la Sección 21(d)(3) del Exchange Ley [15 U.S.C. § 78u(d)(3)];
- V. Otorgar cualquier otro y más desagravio que el Tribunal considere justo y adecuado en beneficio de inversores, y La Comisión exige juicio por jurado.
¿CRIPTO ACTIVOS SON VALORES?
En el documento de la demanda introducida por la SEC, se especifica que algunos criptoactivos podrían ser considerados valores por su tipo de comercialización y uso. El documento afirma que La plataforma Bittrex se puso a disposición para negociar activos que se ofrecieron y vendieron como valores. También afirma que Bittrex se puso a disposición para negociar una cantidad de criptoactivos que Bittrex reconoció tener las características de los valores o securities y que decidieron emitir tales características para no registrarlos, por lo que alegan que el exchange asesoró a proyectos para modificar publicidad que podría considerarse como ofertas de inversión.
Desde 2017 hasta 2022, Bittrex obtuvo al menos USD $1.300 millones en ingresos de, entre otras cosas, las tarifas de transacción de los inversionistas, incluidos los inversionistas estadounidenses, mientras los atendía como agente de bolsa, corredor y agencia de compensación sin registrar ninguna de estas actividades con la Comisión.
La SEC afirma que Bittrex, bajo la dirección de Shihara, aconsejó a los proyectos de criptomoneda que eliminaran cualquier declaración que pudiera considerarse como “predicciones de precios, expectativas de inversión y/o invitaciones a invertir” para evitar que los reguladores examinaran dichas actividades para decidir si estaban implicados en alguna oferta de valores no registrada.
“Alegamos que Bittrex eligió repetidamente las ganancias sobre la protección de los inversores. Como se establece en nuestra demanda, el modelo comercial de Bittrex se basó en tres cosas: eludir los requisitos de registro de las leyes federales de valores; asesorar a los emisores de valores de criptoactivos para que hicieran lo mismo alterando sus materiales de oferta; y combinar múltiples funciones de intermediario del mercado bajo un techo para maximizar las ganancias”.
DEFI Y DEX EN LA MIRA
La batalla legal de la SEC en contra de las criptomonedas continúa, no sólo contra exchanges centralizados, ahora las plataformas DeFi están en la mira. Es probable que las autoridades estadounidenses apliquen normativas más estrictas a las plataformas DeFi, de acuerdo con el intento del gobierno federal de prestar más atención a este sector emergente. Las DEX y otros protocolos DeFi que conectan a múltiples operadores para negociar criptodivisas pueden ser considerados por la Comisión del Mercado de Valores (SEC) como bolsas de valores que podrían enfrentarse a sanciones civiles si no se registran como corredores o bolsas de valores nacionales.
Los representantes de la SEC están debatiendo la idea de cambiar la definición de “bolsa” como parte de una propuesta de normativa que la ampliaría. La propuesta, que se presentó inicialmente en enero de 2022, sugiere que determinadas operaciones comerciales no se controlen como bolsas, lo que crearía una incoherencia en la normativa, como se señala en un artículo de CoinDesk.
Si se acepta, el plan utilizaría términos más precisos para incorporar las bolsas descentralizadas (DEX) y las plataformas financieras descentralizadas (DeFi), así como las bolsas de divisas digitales centralizadas, etiquetándolas como bolsas reguladas bajo el control de la SEC, según los informes.
“Que quede claro: muchos sitios de comercio de divisas virtuales ya se adhieren a la interpretación existente de una bolsa y, por tanto, deben cumplir la normativa sobre valores”, declaró el presidente de la SEC, Gary Gensler, en una declaración citada por el medio de noticias The Block.
Gensler mantuvo su opinión de que la mayoría de los activos digitales son valores y, por tanto, las plataformas de negociación de los mismos deben seguir la misma normativa que las bolsas de valores, “independientemente de que declaren que son centralizadas o descentralizadas”. Esta acción haría oficial el control de la SEC sobre las actividades etiquetadas como “descentralizadas”, y significaría potencialmente una mayor supervisión del regulador en este campo de los activos digitales.
